业绩总结 - 公司2024年第一季度业绩超预期，营收同比增长39.7%，归母净利同比增长40.5%[1] - 公司2024年第一季度实际经营性利润超预期，主要受订单释放和规模效应影响，预计略高于上一季度[1] - 公司2023-2026年营业收入和净利润预测呈逐年增长趋势，PE分别为20/16/12/10倍[4] 新能源项目 - 公司新能源项目增长强劲，持续推进降本增效，新能源汽车和智能汽车领域市场布局加大[2] - 公司供需两侧同步扩展，新项目、新产能逐步落地有望贡献业绩增量，市占率持续提升[2] 预测展望 - 公司2024-2026年营收预测分别为76.3/97.6/118.6亿元，归母净利为11.47/14.81/18.14亿元，维持“推荐”评级[2] - 公司2026年预计营业总收入将达到11,858亿元，较2023年增长约98.6%[5] - 2026年预计净利润率将达到15.30%，较2023年提升约0.97个百分点[5] - 公司2026年预计总资产周转率将达到0.71，较2023年增长约29.1%[5]