江苏国信（002608.SZ）2024年一季报点评 火力全开、主业向好，投资收益正常波动 2024年04月27日 ➢ 事件：4 月 26 日，公司发布 2024 年一季度报告，报告期内实现营业总收 谨慎推荐 维持评级 入90.81亿元，同比增长25.56%（经重述）；归母净利润7.79亿元，同比增长 当前价格： 8.30元 202.87%（经重述）；扣非归母净利润7.95亿元，同比增长208.29%（经重述）。 目标价： 8.76元 ➢ 火力全开，营收高增：2024年江苏年度交易加权均价0.4529元/千瓦时（不 [Table_Author] 含容量补偿电价），同比下降 1.37 分/千瓦时，降幅 2.9%；一季度省内月度集 中竞价电价均值0.4433元/千瓦时（不含容量补偿电价），同比下降2.55分/千 瓦时，降幅 5.4%；一季度省内煤电容量电费折合度电价均值 1.82 分/千瓦时， 综合考虑，电价端总体微降但仍可控，因此营收高增或主要因电量高增。2023年 9 月，公司射阳港电厂 100 万千瓦二次再热超超临界燃煤发电机组正式投产运 营，公司在江苏煤电装机达到 888.50 万千瓦；2024Q1 江苏全 ...