财务数据 - 公司24年一季度实现收入100.41亿元，同比减少49.44%[1] - 公司24年一季度实现归母净利润8.07亿元，同比减少73.15%[1] - 公司24年一季度毛利率17.48%，同比下降6.05%[1] - 公司24年一季度净利率7.67%，同比下降7.31%[1] - 公司24年拟派发现金红利0.7元/股，分红比例为87.9%[2] - 公司下调24年利润预测至55.04亿元[3] - 公司维持25-26年归母净利润预测分别为65.17、76.29亿元[3] - 公司2023A至2026E主营收入和归母净利润预测数据显示逐年增长[4] 业务展望 - 公司氢能示范项目全线贯通，绿色能源战略转型加速[3] - 公司CCUS及氢能方面项目布局逐步取得成效[3] - 公司预测2024年至2026年的净利润将逐年增长[5] - 公司资产负债率预计将逐年下降，债务权益比也将逐年减少[5] 评级和风险提示 - 公司市值对应PE分别为9x、7x、6x，给予公司目标价8.40元，维持“强推”评级[3] - 公司投资评级体系包括强推、推荐、中性和回避四个等级[14] - 行业投资评级体系包括推荐、中性和回避三个等级[15] - 公司声明报告仅供华创证券客户使用，不构成客户关系[17] - 报告内容仅供参考，不构成具体证券买卖建议[18] - 证券市场存在风险，投资需谨慎[18]