公司业绩 - 公司2023年前三季度实现营业收入27.9亿元，同比增长32.3%[1] - 公司2023-2026年预计实现营业收入35.95/37.68/39.66/44.86亿元，同比增长29%/5%/5%/13%[4] - 公司2023-2026年预计实现归母净利润5.09/5.39/5.60/6.81亿元，同比增长5%/6%/4%/22%[4] - 公司2025年预计每股净资产为43.33元[1] - 公司2025年预计每股收益为4.62元[1] - 公司2025年预计ROE为11%[1] 行业趋势 - 全球民用航空需求稳步增长，国产航空航天产业加速发展[1] - 全球发电设备的锻件需求稳步增加，预计全球陆风每年的新增装机容量将稳定在110GW以上[2] - 风电市场前景广阔，海上风电和陆风发展稳步增长[62][63] - 火电需求高增，气电稳步发展，天然气发电具备不可替代的优势[64][65] - 水电开发快车道，抽水蓄能成为重要储能手段[67][68] - 核电审批重回高位，未来前景广阔，自主研发的核电技术具有国际竞争优势[71][73] 公司展望 - 公司未来几年在航空航天领域的产量预计将明显提升[3] - 公司募投项目稳步推进，未来的成长性主要来自于航空航天产能和销量的提升[3] - 公司在航空锻件领域的收入增长趋势与可比公司三角防务、航宇科技相近[84] - 公司在航天锻件方面与航天科工集团下属企业建立深厚业务关系，签订了金额较高的军品业务订单[85]