医药 公 2024年04月26日 司 报 凯莱英(002821.SZ) 告 Q1常规业务实现稳健增长，利润率符合预期 强烈推荐 ( 维持 ) 事项： 公司24Q1实现营收14.00亿元（-37.76%），实现归母净利润2.82亿元 股价:76.86元 （-55.27%），扣非后归母净利润2.54亿元（-58.88%）。基本符合预期。 公 主要数据 平安观点： 行业 医药 司 公司网址 www.asymchem.com.cn Q1常规业务稳健增长 季 大股东/持股 ASYMCHEM LABORATORIES,INCORPORATED/ 24Q1整体14亿收入剔除大订单基数影响后+15.21%，在全年收入指引区 报 31.16% 间（15%-25%）内，且随着未来几个季度项目结算增加，估计整体增速 实际控制人 Hao Hong 点 总股本(百万股) 369 有进一步提升空间。公司整体毛利率43.52%（YoY -4.88pct，QoQ 流通A股(百万股) 329 +5.49pct），可以大体上将其视为后大订单时代比较常规的毛利率水 评 流通B/H股(百万股) 28 平。 24Q1公司销售、管理、研发费用率分别为3 ...