业绩总结 - 中海油服2024年Q1归母净利润为6.4亿，超出市场预期，同比增长57.3%[1] - 公司财务预测显示，2026年预计营业收入将达到635.51亿元，较2022年增长了78.2%[2] - 营业利润预计在2026年达到96.01亿元，较2022年增长了220.2%[2] - 净利润预计在2026年达到71.87亿元，较2022年增长了187.6%[2] 业务板块 - 钻井板块结构性改善，半潜式平台使用率提升，自升式平台略有下滑[1] - 油田技术服务板块持续增长，公司突破巴西市场，未来具有高成长性[1] 财务预测 - 预测2024-2026年归母净利润分别为41/59/66亿元，维持“买入”评级[1] - 营业收入的年均增长率预计在2022-2026年间为11.4%[2] - 营业利润的年均增长率预计在2022-2026年间为58.1%[2] - 净利润的年均增长率预计在2022-2026年间为53.7%[2] 财务指标 - 营业利润率预计在2026年达到15.1%，较2022年增长了6.9个百分点[2] - 净利润率预计在2026年达到11.2%，较2022年增长了4.6个百分点[2] - ROE预计在2026年达到12.24%，较2022年增长了6.26个百分点[2] - 资产负债率预计在2026年为47.99%，较2022年下降了0.32个百分点[2] 报告声明 - 报告中指出，天风证券的意见、评估和预测可能随时更改，过往表现不预示未来表现[6] - 天风证券的销售人员和交易人员可能会发表与报告意见不一致的市场评论和交易观点，投资者需注意[7] - 报告特别声明，天风证券可能持有所提及公司证券并提供金融服务，投资者不应将报告作为唯一决策依据[8] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出，行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市[9]