财务数据 - 比依股份2023年实现营收15.6亿元，同比增长4%[1] - 公司2024年Q1实现营收3.2亿元，同比-15.4%[1] - 公司2024-2026年预计EPS分别为1.24元、1.41元、1.66元，维持“持有”评级[4] - 公司2023A至2026E营业收入增速分别为4.02%、18.15%、19.33%、14.69%[2] - 公司2023A至2026E归属母公司净利润增长率分别为13.34%、15.87%、13.91%、17.37%[2] - 比依股份2023年营业收入为1559.52百万元，2024年预计达到1842.58百万元，2025年预计达到2198.80百万元，2026年预计达到2521.87百万元[6] - 比依股份2023年净利润为201.50百万元，2024年预计达到233.64百万元，2025年预计达到266.11百万元，2026年预计达到312.32百万元[6] - 比依股份2023年营业利润为226.75百万元，2024年预计达到260.44百万元，2025年预计达到297.21百万元，2026年预计达到349.49百万元[6] 市场趋势 - 公司2024-2026年假设国内营收增速为10%，海外营收分别同比增长20%、20%、15%[3] - 公司2024-2026年假设国内毛利率分别为16%、17%、18%，海外毛利率分别为19.5%、20%、20.5%[3] - 公司2024-2026年预计国内营业成本增速分别为10.0%、10.0%、10.0%[4] - 公司2024-2026年预计海外营业成本增速分别为20.0%、20.0%、15.0%[4]