业绩总结 - 玲珑轮胎2023年业绩表现强劲，营业收入同比增长19%，归母净利润同比增长377%[1] - 公司23年产销同比增加，全球配套量近3000万条，新能源汽车轮胎市占率达24%[2] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为253/281/344亿元，归母净利润分别为23/25/31亿元[2] - 公司给予2024年17倍PE，目标价26.2元，维持“增持”评级[2] - 公司2026年预计营业收入将达到34413百万元，较2022年增长约102.5%[4] - 2026年预计EBITDA增长率为15.86%，较2022年增长约113.3%[4] - ROE预计在2026年达到11.53%，较2022年增长约657.2%[4] - 资产负债率预计在2026年降至42.93%，较2022年下降约11.58%[4] 市场扩张和并购 - 公司全球化布局稳步推进，塞尔维亚工厂有望成为新的盈利增长点[2] 风险提示 - 公司风险提示包括在建/拟建项目进度不及预期、原材料价格波动、海外基地受双反制裁等[3] 其他新策略 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]