业绩总结 - 公司24Q1实现营收42.0亿元，同比增长24.6%[1] - 公司24Q1归母净利润为2.3亿元，同比增长27.8%[1] - 公司24Q1毛利率为20.3%，同比下降1.9个百分点[1] - 公司24Q1归母净利率为5.4%，同比增长0.1个百分点[1] - 公司24Q1销售/管理/研发/财务费用率分别为42%/27%/3.6%/-0.8%[1] - 公司24Q1冰箱行业外销量同比增长38%[1] - 公司24Q1冰箱行业出口金额同比增长33%[1] 未来展望 - 公司更名为广东TCL智慧家电股份有限公司，未来将以AI智慧家电为发展方向[1] - 公司预计24-26年实现归母净利润分别为8.8、9.8、10.9亿元，同比增长分别为11%、12%、11%[2] 市场扩张和并购 - 奥马电器2026年预计营业收入增长率为10.0%[3] - 奥马电器2026年预计净利率为10.0%[3] - 奥马电器2026年预计ROE为24.9%[3] 公司评级和机构信息 - 公司给予24年PE 13x，对应合理价值10.51元/股，给予“增持”评级[2] - 广发证券对股票的评级分为买入、持有和卖出三个等级[5] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级[6] - 广发证券总部位于广州市，分支机构分别位于深圳市、北京市、上海市和香港[7] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[9]