业绩总结 - 公司一季度营业收入同比增长56.44%[1] - 公司24Q1毛利率相较23Q1降低3.39个百分点[1] - 公司2022-2026年营业收入和EBITDA呈现稳定增长趋势[2] - 公司2026年的经营活动现金流预计将达到970百万元[3] - 公司2026年的净利润预计将达到1292百万元[3] - 公司2026年的ROE预计将达到16.9%[3] 未来展望 - 预计24-26年EPS分别为1.33、1.87、2.55元/股[1] - 维持合理价值63.75元/股，维持“增持”评级[1] 其他新策略 - 本报告的分析结论和研究观点反映了研究人员个人观点，不代表广发证券的立场[12] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量、客户评价和工作量[13] - 报告仅面向经广发证券授权使用的客户/特定合作机构发送，不对外公开发布[14] - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去的业绩不保证未来表现[15] - 广发证券不对报告中的信息准确性和完整性做出保证，客户应独立评估风险并咨询专业意见[16]