业绩总结 - 兴森科技2024年一季度实现营业收入13.88亿元，同比增长10.92%[1] - 归母净利润0.25亿元，同比增长230.82%[1] - 公司2023年研发投入达4.92亿元，同比增长28.40%[1] - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为3.28/5.09/7.38亿元，维持“买入”评级[3] 产品和技术 - 公司持续推进FCBGA项目量产落地，预计2024年底产品良率将达到海外龙头企业水平[1] - 成功开展高密度垂直探针卡技术开发、FCBGA封装基板技术开发等项目[1] 财务展望 - 公司资产总计在2026年预计将达到21319百万元，呈现稳步增长趋势[6] - 营业收入预计在2026年将达到9798百万元，增长率为24.8%[6] - 营业利润预计在2026年将达到615百万元，增长率为38.6%[6] - 净利润预计在2026年将达到566百万元，增长率为44.9%[6] - 每股收益预计在2026年将达到0.44元[6] - ROE预计在2026年将达到7.8%[6] - 资产负债率预计在2026年将达到66.0%[6] - 净负债比率预计在2026年将达到91.7%[6] - P/E比率预计在2026年为26.1[6] - P/B比率预计在2026年为2.9[6] 其他 - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[10] - 买入评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上[10] - 长城证券版权所有并保留一切权利[10]