2024年一季报点评:Q1业绩超预期,汽玻龙头全球化进程加速

业绩总结 - 福耀玻璃2024年一季度业绩超预期,营业总收入同比增长18.47%[1] - 归母净利润同比增长21.52%,EPS预计在未来几年稳步增长[1] - 公司24Q1毛利率同比提升,海内外市场经营持续向好,销售费用率表现基本持平[1] - 公司2024年至2026年营业收入和归母净利润预期均有所上调,维持“买入”评级[1] 未来展望 - 福耀玻璃公司2026年预计营业总收入将达到48,475百万元,较2023年增长46.2%[3] - 公司预计2026年净利润为8,932百万元,同比增长58.8%[3] - 公司资产总计预计在2026年达到83,961百万元,较2023年增长48.3%[3] - 负债合计预计在2026年达到28,625百万元,较2023年增长13.4%[3] - 公司预计2026年每股净资产为21.21元,较2023年增长76.1%[3] - 公司预计2026年EBITDA为12,113百万元,较2023年增长37.4%[3] - 公司预计2026年毛利率为37.60%,较2023年提升2.21个百分点[3] - 公司预计2026年归母净利率为18.42%,较2023年提升1.44个百分点[3] - 公司预计2026年ROE-摊薄率为16.13%,较2023年下降1.78个百分点[3] - 公司预计2026年P/B(现价)为2.11,较2023年下降43.55%[3]