业绩总结 - 公司2024年一季度营业收入为577.5亿，同比增长4.2%；归母净利润为243.4亿，同比下滑3.1%[1] - 公司24Q1净息差为1.87%，较2023年收窄6bp，主要受资产端拖累，负债成本改善；24Q1存款付息率为2.12%，较2023年下降12bp[7] - 公司24Q1非息收入同比增长2.7%至205亿，增速较2023年提升19.3%；手续费收入下降，其他非息收入增长16%至143亿[9] 用户数据 - 兴业银行2022年发放贷款和垫款占生息资产的比例为60.9%，公司贷款占比为52.8%，零售贷款占比为39.6%[15] - 兴业银行2022年资产负债结构中，活期存款占存款的比例为37.6%，定期存款占比为55.1%，应付债券占付息负债的比例为14.0%[15] 未来展望 - 公司2024-2026年EPS预测为3.83/4.02/4.15元，当前股价对应PB估值分别为0.44/0.40/0.37倍，维持“买入”评级[12] - 兴业银行2026年预计营业收入为221,354百万元，较2022年增长约4.8%[17] 新产品和新技术研发 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[22] 市场扩张和并购 - 兴业银行2022年不良贷款率为1.09%，拨备覆盖率为236.4%，资本充足率为14.44%[16]