上 市 公 司 银行 2024年04月26日 兴业银行 (601166) 公 司 研 究 ——营收强音，以稳促进，重申买入评级 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 事件：兴业银行披露2024年一季报，一季度实现营收578亿元，同比增长4.2%；实现归母净 买入 （维持） 利润243亿元，同比下滑3.1%；1Q24不良率季度环比持平1.07%，拨备覆盖率季度环比上升 0.3pct至245.5%。 证 券 市场数据： 2024年04月25日 ⚫ 营收增速转正超预期，除非息端的投资收益提振外，利息净收入延续去年正增长趋势同样 研 收盘价（元） 16.17 可喜：1Q24兴业银行营收同比增长4.2%（前瞻中预期为0.2%；2023年为下滑5.2%）， 究 一年内最高/最低（元） 17.94/13.95 归母净利润同比下滑 3.1%（前瞻中预期为下滑 9%；2023 年为下滑 15.6%）。从驱动因 报 市净率 0.4 子来看，① 息差降幅收窄下以量补价，利息净收入表现好于预期。1Q24利息净收入同比 告 息率（分红/股价） - 增长5.1%（2023 年为增长0.8%），贡献营收增速 3.3pct，其中规模 ...