业绩总结 - Luxshare在2023年实现了8%的营收增长和20%的净利润增长，与之前预期的20-25%基本一致[1] - 1H24E的盈利指引为20-25%同比增长，高于市场预期，主要受益于数据中心连接产品和汽车业务的增长[1] - 预计2024年至2026年，Luxshare的营收将分别增长16%、17%和14%，净利润将分别增长26%、24%和18%[5] 未来展望 - 预计Luxshare在未来能够在数据中心连接业务、汽车连接器业务以及iPhone/MacBook/iPad/Watch等产品中获得份额增长[1] - 预计未来的增长驱动因素包括顶级模块/iPhone份额增长、数据中心/汽车一线业务进展以及苹果在未来几个月推出的多款新产品[2] - 未来的增长催化剂包括顶级模块/iPhone份额增长、数据中心/汽车一线业务进展以及苹果在未来几个月推出的多款新产品[7] 市场扩张和并购 - 公司维持买入评级，新目标价为46.61元，认为Luxshare将继续实现强劲的盈利增长和市场份额增长[6] 财务数据 - 报告中列出了A股和H股公司的市值、目标价、市盈率、市净率和净资产收益率等数据[8] - A股公司的平均市盈率为36.1倍，平均市净率为1.7倍，平均ROE为4.0%；H股公司的平均市盈率为16.2倍，平均市净率为1.2倍，平均ROE为5.8%[8] - 公司2023年至2026年的财务摘要显示，营收、毛利、EBIT和净利润呈逐年增长趋势，资产负债表显示公司总资产和股东权益也在逐年增加[9] - 2024年预计净现金流从经营活动中为14901百万人民币，2025年为33223百万人民币，2026年为20703百万人民币[10] - 2024年预计净现金流从投资活动中为-7000百万人民币，2025年为-7000百万人民币，2026年为-7000百万人民币[10] - 2024年预计净现金流从融资活动中为-822百万人民币，2025年为-875百万人民币，2026年为-933百万人民币[10]