业绩总结 - 公司2023年业绩超预期，2024年持续稳中向好，营收和净利润均呈现增长趋势[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润将分别为65.1/75.4/88.3亿元，维持“买入”评级[2] - 传音控股2026年预计净利润为8922百万元，同比增长17.21%[4] - 2026年每股净资产预计为50.75元[4] - 2026年ROE-摊薄率预计为21.58%[4] - 2026年P/E（现价&最新股本摊薄）预计为13.26[4] - 2026年P/B（现价）预计为2.86[4] 市场扩张和并购 - 公司在新兴市场开拓和产品结构升级方面表现良好，业绩增长主要原因包括市场稳步提升市占率和整体毛利率提升[1]