业绩总结 - 海容冷链2024年一季度实现收入8.5亿元，同比下降4.3%，归母净利润1.1亿元，同比下降1.7%[1] - Q1公司归母净利率为13.5%，同比提升0.4个百分点，主要因产品结构改善和海外业务增长[1] - 销售毛利率持续提升，销售费用率下降，公司净利率和毛利率同比均有所增长[4] 未来展望 - 预计2024~2026年EPS为1.15/1.28/1.41元，6个月目标价18.33元，维持买入-A的投资评级[2] - ROIC预测在2024年至2026年间保持在29.7%至33.8%之间[3] - 2026年预计公司营业收入将达到41.4亿元，较2022年增长42.1%[5] - 2026年预计公司净利润率将达到13.2%，较2022年增长3.1个百分点[5] - 2026年预计公司ROE将达到11.4%，较2022年增长3.4个百分点[5] - 2026年预计公司P/S比率将为1.5，较2022年下降0.6个百分点[5] - 2026年预计公司CAGR为9.6%，较2022年下降7.9个百分点[5] 其他新策略 - 公司在冷柜市场持续提高份额，收入有望迎来复苏，新客户拓展取得进展[1] - Q1冷冻柜业务承压，但冷藏柜和商超柜业务实现快速增长[1] - 公司评级体系包括收益评级和风险评级[6] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[6] - 风险评级分为A和B两个等级，分别代表正常风险和较高风险[6]