业绩总结 - 嘉益股份2024年一季度实现收入4.3亿元，同比增长78.2%[1] - 归母净利润达1.1亿元，同比增长102.2%[1] - 嘉益2024Q1订单饱满，主要因Stanley Quencher产品需求旺盛[1] - 嘉益2024Q1毛利率为38.7%，同比增长1.7个百分点，主要受产量提升和人民币汇率贬值利好影响[1] - 嘉益2024Q1费用增长保持克制，销售费用率、管理费用率、研发费用率合计为8.2%[1] 预测展望 - 国投证券预测嘉益股份2024年净利润为601.9亿元，每股收益5.79元[3] - 嘉益股份2024年市盈率预计为12.5倍，市净率为4.4倍[3] - 嘉益股份2024年营业收入预计为2,273.1亿元，净利润率为26.5%[3] - 嘉益股份2024年营业收入增长率为78%，净利润增长率为102%[4] - 嘉益股份2024年四费/营业收入比例为7%[4] 未来展望 - 2026年营业收入预计为2748.3百万元，较2022年增长了118.2%[5] - 2026年净利润预计为662.7百万元，较2022年增长了144.0%[5] - 2026年ROE预计为26.8%，2026年ROIC预计为106.8%[5] - 2026年EPS预计为6.37元，2026年BVPS预计为23.80元[5] - 2026年PE为11.3倍，PB为3.0倍[5] 评级展望 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]