报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年实现营业收入26.02亿元，同比增长11.89%；归母净利润为2.55亿元，同比下降3.35% [1] - 公司持续加大研发投入，2023年研发费用为1.72亿元，同比增长37.87% [2] - 公司积极发力新产品领域，建成多个零部件生产基地，实现多品类精密零部件产品在半导体核心工艺环节的应用 [2] - 公司切入覆铜陶瓷基板领域，为我国第三代半导体发展注入新动能 [2] - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.45元、1.86元和2.36元 [3] 报告内容总结 公司业务情况 - 公司主要从事高纯溅射靶材的研发、生产和销售业务，主要产品包括铝靶、钛靶及钛环、钽靶及钽环等 [1] - 公司被评为"国家知识产权优势企业"，并获得多项专利荣誉 [1] 财务数据 - 公司2023年营业收入26.02亿元，同比增长11.89% [1][2] - 公司2023年归母净利润2.55亿元，同比下降3.35% [1][2] - 公司2023年研发费用1.72亿元，同比增长37.87% [2] - 公司固定资产10.64亿元，同比增长25.36%；在建工程9.51亿元，同比增长183.53% [2] 业务发展 - 公司积极发力半导体零部件和第三代半导体领域 [1][2] - 公司建成多个零部件生产基地，实现多品类精密零部件产品在半导体核心工艺环节的应用 [2] - 公司切入覆铜陶瓷基板领域，为第三代半导体发展注入新动能 [2] - 公司控股子公司宁波江丰同芯已搭建完成国内首条具备世界先进水平的第三代半导体功率器件模组核心材料制造生产线 [2] - 公司控股子公司晶丰芯驰全面布局碳化硅外延领域 [2] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.45元、1.86元和2.36元 [3]