业绩总结 - 公司2024年Q1实现归母净利润7256万元，主要来自公考行业培训收入贡献[1] - 公司2024年Q1营收和利润大幅增长，营业总收入同比增长1000%，归母净利润同比增长640.60%[1] - 公司2024年Q1成本费用有一定投放，毛利率为55.7%，销售费用率为25.8%[1] - 公司2024年一季度末合同负债达到5.4亿元，主要来自招录培训业务的预收款[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为4.97亿元、6.19亿元、7.7亿元，维持“买入”评级[1] 财务状况 - 公司2024年PE为24倍，收入增长率和归母净利润增长率分别为25%和24.66%[2] - 公司资产负债率逐年下降，2026年预计为47.53%[2] - 公司ROE-摊薄率逐年增长，2026年预计为36.80%[2] - 公司现金净增加额逐年增长，2026年预计为969百万元[2] 投资建议 - 本报告不构成任何投资建议，投资需谨慎[4] - 公司投资评级包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[5] - 行业投资评级包括增持、中性和减持三个等级[6] - 投资者应充分考虑自身特定状况，不应仅依赖本报告做出投资决策[7]