公司概况 - 公司是冶金工程领先国际服务商，具备全流程工程总承包能力[1] - 公司在低碳冶金领域技术储备丰富，参与多个标志性氢冶金项目[1] - 公司海外业务有望维持较快增速，项目落地32个“一带一路”沿线国家[1] - 宝武入主后，有望加速产业链整合、优化资源配置[1] 业绩展望 - 预测公司2023-2025年的归母净利润分别为7.86/8.80/9.83亿元，同比增长24.5%/12.1%/11.7%[3] - 公司2023年营业收入预计为26412百万元，2024年预计增长9.9%至29039百万元[4] - 公司2023年净利润预计为827百万元，2024年预计增长12.1%至928百万元[4] 公司财务状况 - 公司盈利质量优异，规划2023-2025年分红率不低于40%[1] - 公司2023年ROE为11.3%，2024年预计增至11.9%[4] - 公司2023年P/E为12.2，2024年预计下降至10.9[4] 公司发展趋势 - 公司海外业务新签合同额持续增长，2023年海外新签合同额达106亿元，同比增长55%[65] - 公司作为冶金工程出海龙头，海外签单显著增长，具有丰富的海外工程项目执行和管理经验[62] - 公司为低碳冶金出海龙头，受益“一带一路”沿线城镇化、工业化提速，宝武入主有望开启成长新篇章[97]