业绩总结 - 公司2023年收入为27.00亿元，同比增长35.8%[8] - 2023年归母净利润为1.86亿元，同比增长23.74%[8] - 2024Q1收入为5.97亿元，同比增长28.6%[8] - 2023年毛利率为21.41%，同比提升1.9个百分点[8] - 2023年归母净利率为6.9%，同比下降0.67个百分点[8] - 2024Q1毛利率为20.24%，同比提升2.48个百分点[8] - 2024Q1归母净利率为5.8%，同比下降0.31个百分点[8] - 2023年期间费用率为8.96%，同比增加0.5个百分点[8] - 公司2023年存货规模为12.49亿元，同比增长22.9%[8] - 公司2023年应收账款为4.44亿元，同比增长7.78%[8] 用户数据 - 鞋包袋皮革收入占比69.13%，同比增长19.6%[11] - 汽车内饰用皮革收入占比22.2%，同比增长94.21%[11] 未来展望 - 公司设立印尼联合工厂，预计2024Q4投产，产值预计2亿美元[19] - 预测2024-2026年公司归母净利润分别为2.7/3.4/4.0亿元，对应EPS为0.9/1.2/1.4元[21] 新产品和新技术研发 - 公司完成第二档股权激励计划，预计股权激励费用为1151万元，对应归母净利润增长31%[17] 市场扩张和并购 - 公司总产能在2023年达到18,720万平方英尺，同比增长14%[20] 其他新策略 - 公司坚定一站式牛皮革材料供应商战略，维持“买入”评级[21] - 公司主业受益于内需复苏、外销开拓和汽车内饰市场支撑[21] - 公司风险提示包括汽车用革订单及产能扩张不及预期、原材料价格波动[21]