业绩总结 - 公司2024年第一季度营业收入为653.67亿元，同比增长0.15%；归母净利润为45.96亿元，同比增长104.25%[1] - 公司2024年第一季度扣非归母净利润为43.77亿元，同比增长117.98%；境内业务发电量同比增长，上网电量达1130.36亿千瓦时[1] - 公司2024年净利润预测为12982百万元，同比增长53.7%；净资产收益率（ROE）预计为9.4%[3] - 公司2024年第一季度燃煤板块利润总额为28.25亿元，同比增长4151.44%；风电板块利润总额为24.14亿元，同比增长25.41%[5] - 公司2024年第一季度毛利率为16.07%，同比增加5.99pct；净利率为8.93%，同比增加5.16pct[9] - 公司2024年第一季度ROE为7.07%，同比增加3.73pct；经营性净现金流为121.43亿元，同比增加97.81%[10] 未来展望 - 公司新增基建并网可控发电装机容量1.61GW，新能源装机占比持续增加，未来项目投运将驱动公司业绩增长[2] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为129.8、143.1、155.5亿元，对应EPS为0.83、0.91、0.99元，维持"买入"评级[2] - 公司新增基建并网可控发电装机容量1.61GW，风电0.87GW、光伏0.74GW，未来项目投运将驱动业绩增长[13] - 公司可控发电装机容量137.12GW，风电16.38GW，太阳能发电机组装机容量13.84GW，风光新能源装机容量合计30.22GW[14] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为129.8、143.1、155.5亿元，EPS为0.83、0.91、0.99元，对应PE分别为11.3、10.2、9.4倍[15] 其他新策略 - 公司2024年第一季度煤价下降推动火电盈利改善，秦皇岛港5500大卡煤价为816元/吨，同比下降17.91%[1] - 预计2024年新能源贡献80.3亿元，火电及其他贡献业绩为49.5亿元，公司合理市值为1504-1634亿元，每股合理价值为9.61-10.44元[16] - 报告中的投资评级标准包括买入、增持、中性、卖出和超配等级别[20] - 报告强调了信息的准确性和及时更新，提醒投资者注意随时关注相关更新和修订内容[21] - 报告明确指出不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请，不构成对任何个人的投资建议[22]