业绩总结 - 公司24年Q1营收达到93.2亿元，同比增长114.82%[1] - 归母净利润达到10.7亿元，同比增长20.76%[1] - 公司预计全年动储出货有望达到90GWh，同比增长65%[1] - Q1动储电池价格环降8%，单位利润微降至0.02-0.03元[1] - 消费业务稳定，小圆柱需求明显回升，24年圆柱出货预计同比增长50%至10亿只[1] - 公司24-26年归母净利预测为47.8/63.6/80.1亿元，同比增长18%/33%/26%[1] - 给予24年目标价为51元，维持“买入”评级[1] 未来展望 - 公司24-26年归母净利预测为47.8/63.6/80.1亿元，同比增长18%/33%/26%[1] - 风险提示包括原材料价格波动超市场预期和电动车销量不及市场预期[1] - 亿纬锂能2026年预计营业总收入将达到985.99亿元，较2023年增长约102.5%[2] - 2026年预计净利润为85.22亿元，较2023年增长约88.6%[2] - 2026年每股净资产预计为26.71元，较2023年增长57.3%[2] - 2026年预计ROE-摊薄率为14.66%，较2023年增长25.6%[2] - 2026年预计P/E比率为9.17，较2023年下降49.5%[2]