财务数据 - 公司2024年Q1实现营业收入3.56亿元，同比增长71.02%[1] - 公司2024年Q1毛利率为67.26%[1] - 公司2024年Q1销售费用率为3.23%[1] - 公司2024年Q1管理费用率为19.83%[1] - 公司2024年Q1研发费用率为18.62%[1] - 公司2024年Q1归母净利润0.66亿元，同比增长215.65%[1] - 公司2024年营业收入预计为1,411亿元[1] - 公司2024年归母净利润预计为2.21亿元[1] - 公司2024年EPS最新摊薄为1.04元/股[1] - 公司2024-2026年归母净利润分别为2.21亿元、3.06亿元、4.17亿元[1] - 公司2024-2026年对应PE分别为52X、38X、28X[1] - 公司2024年预计净利润率为15.7%[2] - 公司2025年净利润率预计略微增长至16.2%[2] - 公司2024年预计ROE为9.2%[2] - 公司2025年ROE预计提升至11.5%[2] 业务发展 - 公司司美格鲁肽市场持续增长，2023年销售额同比增长52%[1] - 公司积极推进车间建设，2024年在建工程2.2亿元，预计2025年底将建成数吨级产能[1] - 公司持续强化特色多肽原料药业务，2023年获得多项FA letter[1] - 公司子公司诺泰诺和中试产线投产，产能10-20KG，推动公司寡核苷酸和多肽工艺放大转移[1] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[7] - 评级标准根据公司股价相对同期基准指数的相对市场表现来确定[7] - 不同市场（A股、新三板、香港、美股）有不同的基准指数用于评级[7]