业绩总结 - 兴森科技2023年营业收入为53.6亿，同比增长0.11%，归母净利润为2.11亿，同比下降59.82%[1] - 2024年一季度营业收入为13.88亿元，同比增长10.92%，归母净利润为0.25亿元，同比增长230.82%[1] - 主营收入分别为5,353.9亿、5,359.9亿、6,624.9亿，净利润分别为525.6亿、211.2亿、353.2亿，2024年市盈率为54.4倍，净利润率为5.3%[3] - 公司预计2024年~2026年收入分别为66.25亿元、82.15亿元、106.79亿元，归母净利润分别为3.53亿元、6.09亿元、12.94亿元，给予2024年65倍PE，6个月目标价为13.54元，维持“买入-A”投资评级[1] 产品和技术 - 公司围绕高端产品战略，不断突破高端产品领域，包括手机品牌供应商和半导体业务[1] - FCBGA产品力不断提升，良率快速提高，预计产品良率将达到海外龙头企业水平[1] 未来展望 - 2026年预计公司营业收入将达到1067.93亿元，较2022年增长30%[4] - 2026年预计公司净利润将达到1293.9亿元，较2022年增长112.5%[4] - 2026年预计公司ROE将达到19.0%，较2022年增长137.5%[4] - 2026年预计公司P/E比率将为14.9，较2022年下降59.3%[4] - 2026年预计公司P/S比率将为1.8，较2022年下降50%[4] 其他新策略 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[5] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据领先或落后沪深300指数的百分比确定[5] - 风险评级分为A和B两个等级，根据投资收益率的波动与沪深300指数的波动关系确定[5]