业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入92亿元，同比下降3.47%[1] - 公司一季度业绩超预期，毛利率/净利率分别为11.9%/5.82%，同比增长0.99/1.22pct[1] - 公司24年作业量饱满可期，23年派发现金股利约11.18亿元人民币[1] - 公司2024年预计归母净利润为3713万元，同比增幅为20.5%[2] - 公司2024年预计营业收入为56315万元，同比增长14.2%[2] 市场展望 - 我们给予24年15xPE，对应合理价值5.48元/股，维持“买入”评级[2] - 海油发展2026年的营业收入预计为71,847百万元，较2022年增长50.1%[3] - 海油发展2026年的净利润预计为4,986百万元，较2022年增长99.6%[3] - 海油发展2026年的ROE预计为14.9%，较2022年增长4.1个百分点[3] 公司信息 - 广发证券研究小组成员包括首席分析师、联席首席分析师和资深分析师等[4] - 广发证券总部位于广州市天河区马场路26号广发证券大厦47楼[7] - 广发证券的客服邮箱为gfzqyf@gf.com.cn[7] - 广发证券具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）经纪有限公司持有香港证监会批准的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[9]