财务数据 - 公司24Q1季报显示，营收同比增长8.64%[7] - 公司24Q1季报显示，归母净利润同比增长59.70%[7] - 公司24Q1季报显示，扣非归母净利润同比增长63.91%[7] - 美味鲜24Q1收入同比增长10.20%[8] - 公司24Q1归母净利率同比提升5.15%[9] - 公司24Q1毛利率同比提升5.57%[9] - 公司24Q1总费率同比下降1.27%[9] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为7.93/9.39/12.06亿元[11] - 公司2023-2026年资产负债率分别为22.6%/26.4%/22.5%/23.3%[13] 激励方案和战略目标 - 公司激励方案计划授予不超过1438.80万股股票，激励对象包括中高层管理和核心骨干[3] - 美味鲜发布激励方案，计划授予不超过1438.80万股，激励对象包括329人[10] - 公司2026年业绩指标较高，暗含收并购可能性[10] - 美味鲜三年战略目标为2026年营业收入100亿元，营业利润15亿元[10] 投资建议和风险提示 - 公司维持“增持”评级，预计2024-2026年收入增长12.0%/18.0%/20.1%[11] - 风险提示包括渠道扩张效果低于预期和新团队磨合调整时间较长[11] 其他信息 - 公司履行信息披露义务，客户可查询静默期安排和关联公司持股情况[16] - 公司声明报告仅供客户参考，不构成证券买卖出价或征价邀请，投资者自主决策并承担风险[18] - 公司特别声明可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[19]