业绩总结 - 李宁公司24Q1全渠道零售流水同比增长低单位数，但表现好于同店销售[1] - 李宁公司24Q1归母净利润同比增长6.37%，EPS预测2024年为1.31元/股[1] - 公司24Q1库存销售比和折扣均同比改善，整体经营质量有所提升[1] - 李宁公司维持买入评级，预计下半年增长快于上半年，PE为14/12/12X[1] 业绩展望 - 李宁公司门店数量持续增加，24Q1同店销售整体下滑，电商增长较快[2] - 李宁公司2026年预计营业总收入为339.54亿元，较2023年增长22.9%[3] - 2026年预计净利润为40.15亿元，净利润增长率为6.36%[3] - ROIC预计在2026年达到12.25%，ROE预计为12.41%[3] - 每股收益预计在2026年达到1.55元，每股净资产为12.52元[3] - 2026年预计P/E为11.64，P/B为1.45，EV/EBITDA为5.32[3]