业绩总结 - 公司2024年Q1实现收入4.42亿元，同比增长1.03%[1] - 公司2024年Q1毛利率为42.47%，净利率为10.21%，同比分别下降0.99%和1.57%[1] - 公司预计2024-2026年营收分别为25.17/30.22/35.96亿元，同比增速为+18.9%/+20.1%/+19.0%[2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.86/4.88/6.03亿元，同比增长22.8%/26.6%/23.5%[2] - 公司2023A至2026E营业总收入分别为2,117/2,517/3,022/3,596百万，同比增速分别为17.3%/18.9%/20.1%/19.0%[3] - 公司2023A至2026E归母净利润分别为315/386/488/603百万，同比增速分别为16.4%/22.8%/26.6%/23.5%[3] - 公司2023A至2026E每股盈利分别为0.62/0.76/0.96/1.19元[3] - 公司2023A至2026E市盈率分别为23/19/15/12倍[3] - 公司2023A至2026E市净率分别为2.8/2.7/2.4/2.1倍[3] 未来展望 - 给予公司2024年25倍市盈率，目标价约为19元，维持“强推”评级[2] - 公司2024年预计的营业收入增长率为18.9%，EBIT增长率为21.3%，归母净利润增长率为22.8%[4] - 公司2024年预计的毛利率为46.4%，净利率为18.0%，ROE为14.8%，ROIC为12.8%[4] - 公司2024年预计的资产负债率为41.0%，债务权益比为42.4%，流动比率为1.9，速动比率为1.6[4] 其他新策略 - 苏试试验（300416）2024年一季报显示，公司货币资金、营业总收入、营业利润、净利润等指标在2024年有望持续增长[4] - 公司投资评级体系中将强推、推荐、中性和回避分为不同等级，根据预期未来6个月内相对基准指数的表现来评定[12] - 行业投资评级体系中将推荐、中性和回避分为不同等级，根据预期未来3-6个月内该行业指数相对基准指数的涨跌幅来评定[13]