业绩总结 - 公司2023年度营收为309.8亿，同比减少6.43%，归母净利润为6.88亿，同比减少23.82%[1] - 公司2024年一季度实现收入11.13亿，同比增长85.41%，归母净利润3.25亿，同比增长200.96%[1] - 公司2024Q1毛利率为42%，同比提高近8个百分点，净利率达29.2%，同比提高11.2个百分点[1] - 公司一季度存货达到15.1亿，环比明显增长[1] 未来展望 - 公司宣布8*100G LPO进入量产阶段，预计400G、800G产品及LPO产品将加速放量[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为15.28亿、22.45亿、29.98亿，对应PE为30.3、20.6、15.4倍[1] - 公司2024年预计营业收入为524.3亿，归母净利润为15.28亿，EPS为2.15元，P/E为30.3倍[1] 其他新策略 - 公司投资建议维持“买入”评级，风险提示为AI发展不及预期、算力需求不及预期、市场竞争风险[1] - 公司2024年的P/E预计为30.3，P/B预计为6.7[2] - EV/EBITDA预计为23.7，显示公司的估值相对较低[2]