业绩总结 - 公司2023年度实现营业收入26.78亿元，同比增长19.77%[1] - 公司2024Q1实现营业收入6.17亿元，同比增长20.53%[2] - 公司2024Q1实现归母净利润1.03亿元，同比增长30.35%[2] - 公司2023A营业收入为2678百万元，2024E预计为3385百万元，2025E预计为4340百万元，2026E预计为5724百万元[9] - 公司2023A净利润为449百万元，2024E预计为584百万元，2025E预计为759百万元，2026E预计为990百万元[9] - 公司2023A每股收益为0.84元，2024E预计为1.07元，2025E预计为1.39元，2026E预计为1.82元[9] 业务拓展 - 公司国内业务占比73.15%，同比增速+12.04%[1] - 公司海外业务占比26.85%，同比增速47.51%[1] - 公司在低空拥有较强的技术和产品储备，有望充分受益[3] - 公司海外收入复合增速在50%以上，海外业务毛利率从60%+提升到70%+[4] 评级展望 - 公司2024-2026年PE分别为27.41X/21.07X/16.17X，维持“买入”评级[7] 未来展望 - 华测导航公司2026年预计营业收入将达到5724百万元，较2023年增长113.5%[10] - 公司2026年预计净利润为990百万元，较2023年增长123.6%[10] - 公司2026年预计每股收益为1.82元，较2023年增长116.7%[10]