业绩总结 - 公司23年营收为10.67亿元，同比增长1.58%[1] - 24Q1营收同比增长28.3%，归母净利润同比增长164.5%，扣非净利润同比增长253%[1] - 口腔护理产品23年营收为7.22亿元，同比增长7.9%，24Q1牙刷营收同比增长15.8%[2] - 24Q1毛利率同比增长3.7%，达到25.4%，毛利率修复显著[2] - 公司预计24-26年归母净利分别为1.2/1.6/2.0亿元，同比增长32.5%/29.7%/23.1%[2] 未来展望 - 公司估值为24xPE，对应合理价值29.28元/股，维持“买入”评级[3] - 2024年至2026年，公司营业收入预计分别为1267、1483、1718百万元，净利润预计分别为123、159、196百万元[4] - 2026年预计公司营业收入将增长至1718亿元，营业利润将增长至228亿元[5] - 公司ROE预计将从2022年的8.4%增长至2026年的11.9%[5] 其他新策略 - 广发证券对公司的评级为买入，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[7] - 公司的P/E比率预计将从2022年的19.66下降至2026年的11.66[5] - 公司总资产周转率预计将从2022年的0.66增长至2026年的0.70[5]