业绩总结 - 公司2023年实现营业收入165.47亿元，同比增长0.86%[1] - 公司2023年实现归母净利润26.59亿元，同比下滑10.01%[1] - 公司2023年实现扣非归母净利润24.97亿元，同比下滑13.38%[1] - 公司2024Q1预计实现归母净利润6.0-6.5亿元，同比下滑16.08%-22.54%[1] - 公司2024Q1预计实现扣非归母净利润5.9-6.4亿元，同比下滑4.54%-11.99%[1] 未来展望 - 公司2024年Q1销售费用扩大，对业绩产生阶段性影响[3] - 公司2024年Q1归母净利润同比下滑，预计随新产品稳定增长进入修复阶段[4] - 公司下调盈利预测，预计2024-2026年分别实现归母净利润30.24/34.26/39.40亿元，同比增长13.73%/13.32%/14.98%，维持“买入”评级[1] 新产品和新技术研发 - 公司目前已储备超过40款自研或代理优质手游，涵盖多种类型，将面向全球市场陆续推出[1] - 公司采取“AI三步走”策略，AI应用渐进式融入各业务环节，提升人效[1] - 公司拥有丰富多元的新游储备，上线排期尚待观察[6] - 公司储备游戏包括MMORPG、SLG、卡牌等多种类型，面向全球市场陆续推出[7] 市场扩张和并购 - 公司2023年实现境外营业收入58.07亿元，全球市场形成产品矩阵[1] - 海外市场竞争激烈，营销成本扩大，境外业务毛利率下降[5] 其他新策略 - 预计2024-2026年公司实现营业收入分别为185.32亿、205.71亿、232.45亿元，同比增长12.00%/11.00%/13.00%[9] - 移动游戏业务2024-2026年预计实现收入分别为178.8亿元、199.2亿元、225.9亿元，同比增长12.46%/11.41%/13.40%[10] - 公司毛利率预计在2024-2026年分别为79.50%/79.80%/80.00%[13]