业绩总结 - 公司2024年一季度业绩超预期，营业总收入同比增长29.54%[1] - 归母净利润同比增长26.78%，达到8,902百万元[1] - 公司2024年Q1实现毛利率20.0%，同比提升4.0%[1] - 长城汽车2026年预计营业总收入为283,380万元，较2023年增长63.6%[3] - 2026年预计净利润为15,858万元，较2023年增长125.1%[3] - 2026年预计每股净资产为12.15元，较2023年增长51.6%[3] - 2026年预计ROE-摊薄率为14.46%，较2023年增长41.4%[3] - 2026年预计P/E（现价&最新股本摊薄）为12.94，较2023年下降53.4%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为89/117/151亿元，对应EPS为1.04/1.37/1.76元/股[2] - 维持公司“买入”评级[2]