业绩总结 - 公司2023年实现营收3468.9亿元，同比增长23.4%[1] - 公司2023年归母净利润120.7亿元，同比下降34.1%[1] - 保利发展2026年预计营业总收入为395,771百万元，较2023年增长14.1%[3] - 2026年预计净利润为21,733百万元，较2023年增长21.0%[3] - 2026年预计每股净资产为18.14元，较2023年增长12.4%[3] 销售市场 - 公司销售市占率稳步提升，核心38城市销售贡献接近9成[2] 财务状况 - 公司2023年拿地金额1632亿元，逆势同比增长1.2%[2] - 公司有息负债3543亿元，较2022年末减少271亿元[2] - 公司2023年新增融资1371亿元，综合成本仅3.14%[2] - 公司大股东增持2.5亿元，累计回购10.0亿元[2] - 公司提高分红比例至40%，彰显稳健发展信心[2] 风险提示 - 公司面临房地产景气度下滑、政策力度不及预期等风险[2] 未来展望 - 公司下调2024/2025年归母净利润预测，维持“买入”评级[2]