业绩总结 - 公司2024年一季度营收同比下滑19.9%[1] - 公司一季度扣非归母净利润同比大增1723%[1] - 公司一季度毛利率和净利率分别为9.2%和1.9%[1] - 歌尔股份2026年预计营业总收入为147,333万元，较2023年增长49.5%[3] - 2026年预计净利润为4,674万元，较2023年增长359.2%[3] 产品和技术 - 公司XR眼镜业务有望恢复高增长，全球XR眼镜综合方案龙头地位有望持续引领产业发展[1] - 公司产品结构优化，各类智能硬件有望全面回暖，盈利能力有望持续提升[1] 未来展望 - 公司维持2024-2026年归母净利润预测23/34/45亿元，对应PE分别为22/15/11倍，维持“买入”评级[2] - 2026年预计每股净资产为11.89元，较2023年增长32.1%[3] - 2026年预计ROE-摊薄率为11.16%，较2023年增长215.2%[3] - 2026年预计P/E（现价&最新股本摊薄）为11.28，较2023年下降75.9%[3]