报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司2024年一季度业绩表现优异,营业收入同比增长26.52%,归母净利润同比增长69.73% [1] - 公司黄金产量和销量保持平稳,黄金成本有所下降,黄金业务毛利率提升至67.98% [2] - 在美联储可能降息的预期下,预计未来黄金价格仍有上行空间,公司利润有望持续增长 [3][5] - 公司未来产量规划明确,2024年一季度产量基本达到目标,验证公司规划 [4] 财务数据总结 - 公司2023-2026年营业收入和净利润预计将保持增长,2026年营业收入达到114.19亿元,净利润达到28.98亿元 [6] - 公司毛利率和净资产收益率也将持续提升,2026年毛利率达到44.4%,净资产收益率达到15.3% [6] - 公司财务状况良好,资产负债率较低,流动比率和速动比率较高,偿债能力较强 [7]