财务数据 - 公司2023年营收为44.93亿元，同比下降4.9%[1] - 公司2023年归母净利润为2.94亿元，同比增长135.4%[1] - 公司2024Q1营收为10.32亿元，同比下降1.4%[1] - 公司2024Q1归母净利润为0.4亿元，同比下降23.3%[1] - 公司2023年综合毛利率为58.4%，同比增长5.32%[1] - 公司2023年扣非归母净利率为6.07%，同比增长4.01%[1] - 公司2024-2026年预计收入分别为56.25/64.41/71.69亿元，对应增速分别为25.2%/14.5%/11.3%[1] - 公司2024年给予24倍PE估值，目标价为24.69元，维持“买入”评级[1] 业绩展望 - 公司2024年目标价格为24.69元[1] - 公司2026年预计营业收入将增长至7169百万元，较2022年增长51.7%[2] - 2026年预计净利润为560百万元，较2022年增长355.3%[2] - 公司2026年预计ROE为16.62%，较2022年提升9.46个百分点[2] 风险提示 - 公司风险提示包括行业竞争加剧、新品牌不及预期、新产品不及预期、流量成本大幅上升[1] 报告内容 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[10] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[11]