业绩总结 - 东鹏饮料2024年一季度实现营业收入34.8亿元，同比增长39.8%[1] - 一季度归母净利润为6.6亿元，同比增长33.5%[1] - 一季度销售费用率为17.1%，同比增加1.4pp，净利率为19.1%，同比下降0.9pp[1] - 公司规划2024年营业收入、净利润增速不低于20%，预计2024-2026年归母净利润分别为26.6亿元、33.2亿元、40.7亿元[2] - 公司拥有九大生产基地，天津基地已开工建设，维持“买入”评级[2] - 风险提示包括全国化推广不及预期、原材料价格波动、食品安全等风险[2] - 2023-2026年东鹏饮料营业收入增长率分别为32.42%、25.42%、23.27%、21.57%，净利润增长率分别为41.60%、30.41%、24.76%、22.77%[2] - 预计2024-2026年EPS分别为6.65元、8.30元、10.19元，对应动态PE分别为29倍、24倍、19倍[2] - 2024年东鹏饮料预计净利润将从20.40亿元增长至40.74亿元，增长率为约100%[3] - 营业利润增长率预计从39.59%逐年下降，至2026年为22.67%[3] - ROE预计从32.26%增长至37.87%[3] - 资产负债率预计从57.01%下降至42.74%[3] - 每股收益预计从5.10元增长至10.19元[3]