业绩总结 - 公司Q1业绩超预期，收入为11.00亿元，同比增长12.48%，归母净利为0.96亿元，同比增长6.59%[1] - 公司2023年业绩符合预期，2024年至今接单高景气，Q3收入如期高增，毛价与汇率波动拖累盈利[1] - 新澳股份2026年预计营业总收入为6,340百万元，净利润为616百万元[2] 销售情况 - 公司Q1销量显著增长，羊毛销量增长，毛利率提升，羊绒销量增长，毛利率下降，毛条销量增长，价格、毛利率受羊毛价格下降拖累[1] - 公司4月至今接单旺盛，全年扩产计划积极，预计到2024年底精纺纱线产能将达到18万锭，超过德国扬子成为全球最大毛纺企业[1] 股价预测 - 公司维持2024-26年EPS预测为0.64/0.75/0.84元，给予2024年高于行业平均水平的15倍PE目标价9.60元及“增持”评级[1] - 可比公司中，新澳股份2026年预计PE为11，处于平均水平[3] 报告声明 - 分析师声明保证报告数据来源合规，独立客观公正[4] - 报告中提到，投资者应当注意公司及其关联机构可能持有报告中提到的公司发行的证券或期权，并可能为这些公司提供相关服务[8] - 报告版权仅为公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用[9] - 本报告不构成公司向其他机构客户提供的投资建议，也不为因使用本报告或报告内容引起的损失承担责任[10]