业绩总结 - 公司2024Q1实现营收、归母净利润、扣非归母净利润分别为18.1亿元、1.6亿元、1.1亿元，同比变动分别为-12.9%、-26.9%、-39.2%[3] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别为5.5亿元、6.4亿元、7.3亿元，PE为13、11、10X，维持“买入”评级[5] - 公司2026年预计营业总收入将达到10228百万元，较2023年增长31.4%[9] - 预计2026年营业利润将达到999百万元，较2023年增长69.2%[9] - 公司2026年每股收益预计为1.55元，较2023年增长74.2%[9] 风险提示 - 零售环境波动和去库存不及预期是风险提示因素，可能影响公司未来利润[7] 免责声明 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送的人员[15] - 报告内容的观点、建议并未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息并自主做出决策[15] - 报告中的信息或意见并不构成证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与公司和作者无关[15] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，且未考虑个别客户的特殊情况，不应被视为对特定客户的建议或策略[15] - 报告中的资料、意见及推测仅反映公司在发布报告当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[15] - 公司保留一切权利，未经授权刊载或转发本报告的，公司将保留追究法律责任的权利[16]