报告公司投资评级 公司维持"买入"评级[4] 报告的核心观点 1) 2024Q1公司实现营业收入19.95亿元,同比增长26.0%;实现归母净利润3.07亿元,同比增长51.9%[1] 2) 2024Q1公司毛利率同比增长3.17pct至19.98%,期间费用率同比下降0.13pct至2.05%,归母净利率同比增长2.62pct至15.39%[4] 3) 公司加强了中蒙、中亚、非洲及中南美等陆锁国家的跨境物流业务,通过技术创新和市场拓展显著增长国际市场份额[4] 财务数据总结 1) 2024-2026年净利润预测分别为13.0亿元、15.1亿元、16.9亿元[4] 2) 2024-2026年营业收入预计分别为93.96亿元、105.22亿元、114.22亿元,同比增长分别为34.33%、11.98%、8.56%[4] 3) 2024-2026年归母净利润预计分别为13.04亿元、15.12亿元、16.88亿元,同比增长分别为25.50%、15.98%、11.67%[4] 4) 2024-2026年每股收益预计分别为1.865元、2.163元、2.416元[4]