公司内部改革 - 公司内部改革已经初见成效，经营明显改善，有望重回高增长通道[1] - 新管理团队特征突出，强调高节奏紧、以人为本、运营经验丰富，有望带领公司实现改革和发展[1] - 公司建议把握改革节奏，挖掘效率，外延协同，以确保改革顺利进行并实现盈利改善[1] - 公司地产剥离有望加速，保守给予33亿估值[9] 财务表现 - 公司财务指标显示，预计2026年归母净利润将达到1,293百万，同比增速为32.6%[3] - 公司24-26年EPS预测为1.04元/1.24元/1.65元，对应P/E估值为26/22/16倍[5] - 公司目标市值/目标价分别约为270亿/34.5元，维持“强推”评级[5] - 公司发布股权激励计划，包括高管和中层管理人员，设置多项考核指标以激励员工[28] 市场扩张和战略 - 公司计划重点突破西南、东北、中南、华中市场，同时培育华北、西北等弱势区域[35] - 公司管理层设定了较高的增速目标，包括到2026年实现营收100亿元、营业利润15亿元等目标，并签署了军令状展现决心和担当[37] - 公司通过重塑企业文化，推动市场化落地，强调以人为本、重塑文化，提升组织活力和发展动能[42] - 公司计划重新建立市场竞争策略和管理模式，不追求盲目冒进，而是根据条件成熟一个做一个[35] 产品研发和管理 - 公司新管理层重视产品研发，提升新品研发贡献[53][54] - 公司优化产品梯队，引入大单品思维，提升研发创新能力[55] - 公司稳固核心产品，重点发力高端，实现多品类发展格局[56] - 公司完善生产、采购、物流等供应链流程，提高效率[58]