财务数据 - 公司23年营收约296.61亿元，归母净利润为14.71亿元，毛利率13.65%，净利率4.96%[1] - 公司23Q4营收92.31亿元，归母净利润4.97亿元，毛利率13.17%，净利率5.38%[1] - 公司预计24-26年归母净利润分别为23.15/32.17/40.52亿元，给予合理价值38.81元/股，维持“买入”评级[2] - 公司2022A至2026E的营业收入、归母净利润、EPS等数据呈现不同年份的增长和变化趋势[3] - 预测2026年，长电科技的营业收入将增长12.5%至43345百万元，营业利润增长25.9%至4177百万元[4] - 预计2026年，长电科技的净利率将达到9.3%，ROE将达到11.4%[4] 评级展望 - 广发证券对长电科技的评级为"买入"，预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上[6] - 广发证券对长电科技的评级为"买入"，预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上[7] 公司信息 - 广发证券总部位于广州市天河区马场路26号广发证券大厦47楼，邮政编码为510627[8] - 广发证券具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格，接受中国证监会监管[9] - 广发证券（香港）具备香港证监会批复的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[10] 免责声明 - 投资者应注意广发证券及其关联机构可能存在利益冲突，不应仅依据本报告作出投资决策[12] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量、客户评价和广发证券的整体经营收入[14] - 本报告仅面向经广发证券授权使用的客户/特定合作机构发送，对接收人具有保密义务[15] - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不保证未来表现，报告内容不构成特定客户的投资建议[16] - 广发证券认为报告资料来源可靠，但不对准确性和完整性做出保证，客户不应以报告取代独立判断[17] - 广发证券可发出与本报告不一致的报告，报告反映研究人员观点，并不代表广发证券立场[18] - 本研究报告中的期货合约价格信息仅用作研究依据，不构成期货合约提供意见活动[19] - 广发证券与报告所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[20] - 未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得擅自复制、刊登、转载和引用报告内容[21]