报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年、2024年Q1收入增速明显好于行业,主要原因是公司多元化战略贡献增量,针对非工程机械行业开发的新产品放量明显 [1] - 公司积极开拓新品及非挖领域,包括布局工业、新能源、汽车部件、医疗、高铁等行业,并积极拓展海外市场 [1] - 公司积极进行国际化探索,墨西哥工程项目预计2024年2季度试生产,同时在新加坡、巴西设立子公司,进一步扩大服务网络 [1][2] 财务数据总结 - 2023年实现营收89.9亿元,同比增长9.6%;归母净利润25.0亿元,同比增长6.7% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为28.96亿元、34.46亿元、41.46亿元 [1] - 2023年Q4实现营收26.4亿元,同比增长16.0%;归母净利润7.5亿元,同比增长25.6% [1] - 2024年Q1实现营收23.6亿元,同比下降2.7%;归母净利润6.0亿元,同比下降3.77% [1]