业绩总结 - 公司发布2023年报，全年实现收入165.47亿元，yoy增长0.86%[1] - 2024分红计划提振信心，预计24Q1业绩同比增速超过25%，归母净利润6.0~6.5亿元[1] - 2023Q4实现收入45.04亿元，销售费用率为60.62%，归母净利润为4.66亿元[4] - 公司24年归母净利润预测为28.22/29.82/32.06亿元，同比增长6.1%/5.7%/7.5%[2] - 营业收入预测2024年达到18,528百万元，同比增长12.0%[2] - 归母净利润预测2024年为2,822百万元，同比增长6.1%[2] 用户数据 - 多款小游戏排名靠前，贡献业绩增量，小游戏《寻道大千》、《灵魂序章》等在微信小游戏畅销榜中表现优异[1] 未来展望 - 公司海外+国内双轮驱动业绩增长，持续实施“精品化、全球化、多元化”战略，预计2024年归母净利润为28.22/29.82/32.06亿元[2] - 公司计划陆续推出新的小游戏，预计将给业绩带来新的支撑，2025年营业收入预计达到208.19亿元，同比增长12.4%[3] 新产品和新技术研发 - 公司24年18xPE估值，每股合理价值为22.9元/股，维持“买入”评级[2] 市场扩张和并购 - 公司24年归母净利润预测为28.22/29.82/32.06亿元，同比增长6.1%/5.7%/7.5%[2] 其他新策略 - 风险提示包括版号风险、流水不及预期风险、行业竞争加剧风险[2]