营收情况 - 平安银行2024年一季度营收同比下滑14%[1] - 1Q24息差同比收窄超过60bps，拖累营收增速17.2%[2] 贷款情况 - 平安银行贷款增速放缓至1.2%，加大对公四大基础行业和三大新兴行业投放[3] - 不良率保持在1.07%，不良生成主要集中在对公地产等行业[8] 预测展望 - 预计2024-2026年归母净利润同比增速分别为1.1%、2.6%、5.1%，维持“买入”评级[9] 利息收入情况 - 平安银行的净息差在2023年第一季度降至2.01%[12] - 利息净收入贡献在不断减少，息差变动贡献在2023年第一季度降幅达到17.2%[11] 不良贷款情况 - 1Q24不良率环比上升至1.07%，企业贷款和零售贷款不良率均有所增加[13] - 1Q24企业贷款不良率环比上升3bps，零售贷款不良率环比上升4bps[13]