业绩总结 - 公司24年一季度营收达到188.07亿元，同比下降9.45%，环比增长12.6%[1] - 公司24年一季度归母净利润为23.06亿元，同比增长0.25%，环比增长53.0%[1] - 公司24年一季度毛利率为33.3%，同比增加4.3个百分点，环比增加1.3个百分点[3] - 预计公司24-26年归母净利润分别为79.0、90.3、102.6亿元，对应PE分别为19/16/14倍，维持“买入”评级[5] - 2026年预计公司的营业总收入将达到86,828百万元，同比增长8.6%[9] - 2026年预计公司的净利润将达到10,662百万元，同比增长13.6%[9] 股票指标 - 公司的ROE分别为10.4%、12.5%、13.7%、14.5%和15.2%[9] - 公司的EPS分别为2.43元、3.25元、3.82元、4.36元和4.96元[9] - 公司的P/E分别为29.50、22.10、18.78、16.43和14.46[9] - 公司的P/B分别为3.05、2.76、2.57、2.38和2.20[9] - 公司的EV/EBITDA分别为46.88、16.33、10.22、8.98和7.51[9] 分析团队 - 刘嘉仁是公司的首席分析师，曾在多家证券公司任职，拥有丰富的行业经验[10] - 王越、周子莘、涂佳妮、宿一赫、蔡昕妤、李汶静、林凌和张洪滨分别是公司的高级分析师，拥有不同的专业背景和研究领域[11][12][13][14][15][16][17][18] 免责声明 - 本报告所载信息仅供参考，不构成投资建议[22][23] - 信达证券可能持有报告中涉及公司的证券并提供投资银行服务[24] - 未经信达证券书面同意，不得擅自转载或引用本报告[25] - 投资建议包括买入、增持、持有、卖出等级别[27] - 证券市场存在风险，投资者应谨慎行事[28] - 投资者应独立评估本报告信息和意见，并咨询专业顾问[29]