24Q1业绩稳步提升,产品结构持续升级助力公司长期发展
沪电股份(002463) 长城证券·2024-04-24 15:32
业绩总结 - 沪电股份2024年一季度实现营业收入25.84亿元,同比增长38.34%[1] - 公司产品结构持续升级,2024-2026年预计归母净利润分别为21.69/26.27/30.75亿元,EPS分别为1.13/1.37/1.61元[2] - 公司维持“买入”评级,看好未来业绩发展,PE分别为25/21/18倍[2] - 下游市场需求复苏,AI算力发展推动业务增长,公司汽车板整体营业收入增长13.74%[1] 产品研发与产能建设 - 公司加速产品研发能力提升,推进产品结构升级与产能建设,助力稳定发展[1] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧、汇率波动、产品质量管控和海外建厂经营风险[3] 财务展望 - 公司资产总计在2026年预计将达到22,373百万元,呈现稳步增长趋势[6] - 预计2026年营业收入将达到15,535百万元,同比增长15%[6] - 营业利润率在2024年预计将达到44.6%,呈现较高增长趋势[6] - 预计2026年ROE将达到19.4%,保持稳定增长[6] - 资产负债率在2025年预计将为34.9%,较低且稳定[6] 风险提示 - 长城证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系[10] - 买入评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上[10]